Roe là gì? Những lưu ý khi roe chỉ số cao

TRẬN PHÁP
30 thg 5, 2022
3 phút đọc

Định nghĩa roe là gì? Các nhà đầu tư sử dụng chỉ số này để đo lường khả năng sử dụng vốn hiệu quả của một công ty. Do đó roe được sử dụng rộng rãi. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu thêm về chỉ số roe nhé!

Khái niệm về roe

Roe là gì? Đây là lợi tức của các khoản đầu tư. Như tên cho thấy, đây là một chỉ số đo lường khả năng sinh lời của một khoản đầu tư trên mỗi số tiền bỏ ra. Chỉ số này cũng có thể hiểu là thước đo khả năng sử dụng vốn hiệu quả của một công ty.

Roe là gì?

Roe là số liệu rất quan trọng được các nhà đầu tư tiềm năng quan tâm. Bởi vì họ muốn xem công ty đang sử dụng tiền của họ để tạo ra lợi nhuận hiệu quả như thế nào. Tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh sức khỏe của một công ty với các công ty cùng ngành và với thị trường nói chung.

Khi phân tích tính toán roe là gì của một công ty, các chuyên gia thường không đánh giá một năm lẻ mà là một khoảng thời gian ít nhất là 3 năm. Một công ty có roe > 20% trong 3 năm liên tiếp được coi là có khả năng cạnh tranh tốt.

Từ thông tin vừa rồi có lẽ bạn đã hiểu roe là gì rồi đúng không? Cùng theo dõi tiếp bài viết nhé!

Lưu ý khi roe cao

Biết được roe là gì thì cũng nên lưu ý rằng đôi khi roe cực cao là tốt. Là khi thu nhập ròng so với vốn chủ sở hữu cực kỳ cao. Vì hoạt động của công ty rất mạnh. Tuy nhiên, roe quá cao thường do tài khoản vốn nhỏ so với thu nhập ròng, điều này cho thấy rủi ro. Có thể là vì những lý do sau:

Lợi nhuận không nhất quán

Vấn đề tiềm ẩn đầu tiên với roe là gì nếu chỉ số cao có thể là lợi nhuận không nhất quán. Giả sử Công ty A đã không có lãi trong vài năm. Các khoản lỗ hàng năm được ghi nhận là “lỗ để lại” trong phần vốn chủ sở hữu của bảng cân đối kế toán. Các khoản lỗ ở đây là giá trị âm và làm giảm sút vốn của chủ sở hữu.

Dư nợ

Tìm hiểu chỉ số roe là gì? Vấn đề thứ hai có thể dẫn đến roe cao là số dư nợ.khi một công ty được mua lại. Nó có thể tăng roe vì vốn chủ sở hữu bằng tài sản trừ đi nợ phải trả. Công ty càng có nhiều nợ thì càng có thể tiếp cận được nhiều vốn hơn.

Thu nhập ròng âm

Cuối cùng, thu nhập ròng âm và vốn chủ sở hữu âm có thể tạo ra roe cao một cách giả tạo. Vì vậy, nếu một công ty có lỗ ròng hoặc âm vốn chủ sở hữu, thì công ty đó không nên quan tâm roe là gì.

Trong mọi trường hợp, roe âm hoặc cực cao nên được coi là một dấu hiệu cảnh báo đáng để điều tra.

Cách tính ROE như thế nào

Một số lợi ích chính của roe là gì?

Mô tả rõ ràng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận mà các cổ đông chứng khoán kiếm được.
Nếu đã biết về định nghĩa roe là gì thì ta sẽ biết được công dụng của nó. Là giúp so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư cổ phiếu khác nhau. Điều này ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư trong tương lai của bạn.

Hạn chế đối với chỉ số roe

Một số hạn chế quan trọng nhất đối với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chỉ số roe là gì:

Nó có thể gây hiểu nhầm ở các công ty mới với yêu cầu vốn ban đầu cao và dẫn đến roe thấp hơn.
Roe có thể được điều chỉnh bằng các ghi chú kế toán khác nhau. Như kéo dài tuổi thọ dự án, giảm tỷ lệ khấu hao,…